什么是银行资产资产与负债的利率敏感性缺口?

2024-05-28 14:27

1. 什么是银行资产资产与负债的利率敏感性缺口?

利率敏感性缺口是指在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。
利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。
分析这个问题首先应该从模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动,那么当利率波动时,决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额,也即敏感性缺口的大小。而有效持续期概念是建立在资产或负债价值是未来可获得或支出的现金流的贴现值之和的基础之上的,它被定义为资产或负债的市场价值相对于市场利率变动百分比的弹性。持续期分析中蕴含了未来现金流和偿还期限对价格的利率弹性的影响,持续期与未来现金流的大小呈反向关系,与偿还期限的长短呈正向关系,这一点是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持续期可以分析每笔资产或负债的利率风险,也可以分析银行总体的利率风险。银行净资产市值的变动与持续期缺口呈反向关系,持续期缺口越大,则银行净资产价值的变动幅度越大。
为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如,预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。

什么是银行资产资产与负债的利率敏感性缺口?

2. 利率敏感性资产与负债的1)含义

可变利率主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率和可转让定期存单利率等,从广义上看还应该包括其未来现金流会随着市场利率而改变的各项资金项目。利率敏感性资产用可供选择的货币市场基准利率作为定价基础,加上风险、期限等溢价。对确定为利率敏感性资产的项目,重新定价的频度由各银行自行掌握,如半年一次或每季度一次。利率敏感性资产包括可变利率贷款,短期证券,短期贷款;利率敏感性负债包括可变利率存单,货币市场存款。

3. 由利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额来表示的是

C 利率敏感性缺口   
解析,利率敏感性缺口定义是指一定时期以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额。

由利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额来表示的是

4. 一家银行有3亿的利率敏感性资产和2亿的利率敏感性负债。 问:(1)利率敏感性缺口是多少?

利率敏感性是指银行资产的利息收人与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。 利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,并在此基础上采取相应的缺口管理。 利率敏感性缺口等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的货币差额。商业银行通过对利率的预测,可以采用不同的缺口战略,从而实现利涧最大化:如果预测利率上升,可采用正缺口战略;如果预测利率下降,可以采用负缺口战略;如果预测利率不变,则可以采用零缺口战略。

5. 利率敏感性缺口是什么_利率敏感性资产介绍

  利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。
  利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。

利率敏感性缺口是什么_利率敏感性资产介绍

6. 利率敏感性资产与负债的介绍

利率敏感性资产与负债也称浮动利率或可变利率资产与负债,是指在一定时期内根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。

7. 请教 利率敏感性资产和负债分别有哪些

利率敏感性资产包括可变利率贷款,短期贷款以及期限在一年以内的定期贷款,短期证券,同业拆借等。利率敏感性负债包括活期存款,利率可调整的储蓄贷款,短期贷款,同业拆入等。利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额被定义为利率敏感性缺口,用GAP表示。即:利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债。利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少。拓展资料:利率敏感性1、利率敏感性指的是银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。2、利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,并在此基础上采取相应的缺口管理。3、利率敏感性缺口等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的货币差额。商业银行通过对利率的预测,可以采用不同的缺口战略,从而实现利润最大化:如果预测利率上升,可采用正缺口战略;如果预测利率下降,可以采用负缺口战略;如果预测利率不变,则可以采用零缺口战略。

请教 利率敏感性资产和负债分别有哪些

8. 利率敏感性缺口如何理解

当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。
利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。
通过以上对两种模型原理的阐述,我们不难发现:敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总值与利率敏感性负债总值之间的差额,它的意义在于衡量银行净利息收入受市场利率变动影响的程度,敏感性缺口越大,银行的利率风险越大。而有效持续期缺口可近似地表示为银行总资产市值和总负债市值的平均利率弹性之差,它的意义在于衡量银行的净资产市值受市场利率变动影响的程度。
由此可见,利率敏感性缺口和有效持续期缺口的意义存在着显著的差异。但是,由于敏感性缺口和未来的净利息收入变动有关,未来的利息收入和利息支出又是银行资产和负债的最重要的现金流之一。而持续期的计算与未来的现金流紧密相关,所以敏感性缺口和持续期缺口之间又存在紧密的联系。由于在利率上升或下降时,银行对敏感性缺口和持续期缺口的选择刚好相反,所以我们必须弄清楚完全相反的缺口策略是否会发生冲突。
我们假定在一开始,某银行的利率政策非常保守,利率敏感性缺口为零,持续期缺口为零。假定该银行预测未来市场利率上升,并且经营策略从保守型向主动型转变,因此需要把资产和负债结构调整为敏感性正缺口,把银行的持续期缺口改为负缺口。又假设只考虑通过表内调整的方式来达到上述目标。调整为敏感性正缺口可以通过增加敏感性资产,或者减少敏感性负债,或者两者同时进行。
值得注意的是,利率敏感性和非利率敏感性的区分与银行利率敏感性分析的考察期长短有关,如果某项贷款的利率调整每6个月进行一次,而银行利率风险分析的考察期则是1个月或者3个月,只要考察期小于调整期,这项贷款在考察期内都是非敏感性资产。因此,敏感性资产的增加既可以通过浮动利率资产的增加、固定利率资产的减少来满足,也可以通过缩短浮动利率资产的利率调整期、或者缩短资产的偿还期限从而通过重新发放资产来达到;敏感性负债的减少也是同样道理。
上述的这些调整策略都会因为利率的上升而使资产未来的现金流增加或使负债未来现金流的增加相对较小,而这与持续期负缺口调整的方式是相一致的,或者说包含于持续期缺口调整的方式之中的。因为达到持续期负缺口可通过以下任意一种方式进行:缩短资产的偿还期限,或者延长负债的偿还期限,或者增加资产未来的现金流,减少负债未来的现金流等。所以,利率敏感性正缺口和持续期负缺口并不矛盾,事实上,上述各种方式都是有效利用利率上升时机、规避利率风险的可行方案,银行可以根据自己的实际情况来进行选择。